겸업주의, 전업주의
하나의 금융회사가 제공할 수 있는 금융서비스의 종류를 어떻게 정하느냐에 따라 겸업주의(universal banking)와 전업주의(specialized banking)로 구분된다. 겸업주의는 한 금융회사가 은행 증권 보험 등 여러 금융서비스를 취급할 수 있는 반면 전업주의는 은행 증권사 보험사 등이 각각 해당하는 고유의 서비스만을 제공하는 방식이다. 현재 세계적으로 겸업주의가 대세를 이루고 있으나 국가별로는 법적 형태면에서 차이가 있다. 독일, 네덜란드, 스위스 등 대부분의 유럽국가는 은행산업과 증권산업 간에 아무런 장벽을 두지 않고 하나의 은행이라는 법적 조직체 안에서 은행, 증권, 보험 등의 모든 서비스를 제공하는 내부겸업 시스템을 근간으로 한다. 반면에 영국 및 영연방국가, 현재의 미국에서는 은행이 자회사를 통해 증권이나 보험업무를 수행하는 외부겸업 시스템을 택하고 있다. 전업주의는 종전의 일본 및 미국의 경우처럼 은행산업과 여타 금융서비스 산업의 법적인 분리를 특징으로 한다. 우리나라는 과거에 전업주의를 채택하였으나 1980년대 이후 내부겸업을 확대하여 왔으며 2000년 금융지주회사법 제정으로 미국, 일본 등과 같은 외부겸업 시스템을 도입하였다. 한편 국외에서는 2008년 글로벌 금융위기의 원인 중 하나로 금융회사의 과도한 금융겸업 확대가 지목되면서 이를 우려하는 목소리가 커지고 있다. 그 결과 미국은 은행부문의 헤지펀드 및 사모펀드 운영을 제한하는 볼커룰(Volcker Rule)을 도입하였으며, 영국은 예금 대출 위주의 소매은행으로부터 리스크가 높은 증권투자업무를 분리하는 ‘소매은행업 격리제도(ring-fenced bank)’를 마련하였다.
상기 사항은 한국은행에서 발표한 경제금융용어 700선에서 소개된 내용 중 하나이며, 경제금융용어 700선의 파일을 다운받고자 하신다면 아래의 링크를 이용 바랍니다.
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쉽게 알아보는 겸업주의, 전업주의의 의미
겸업주의와 전업주의: 은행업계의 두 가지 경영 철학
은행업계를 이해하기 위해서는 ‘겸업주의’와 ‘전업주의’라는 두 가지 중요한 경영 철학을 알아야 합니다. 이 두 용어는 은행의 사업 범위와 관련된 개념으로, 은행이 단일한 금융 서비스에 집중할 것인지, 아니면 다양한 금융 및 비금융 사업을 병행할 것인지에 대한 정책을 반영합니다. 이 글에서는 겸업주의와 전업주의의 차이, 장단점, 그리고 이들 개념이 금융 시장에 미치는 영향을 살펴보겠습니다.
1. 겸업주의란?
겸업주의(兼業主義, Universal Banking)는 은행이 다양한 금융업을 동시에 영위하는 경영 방식을 말합니다. 즉, 은행이 단순히 예금과 대출만을 다루는 것이 아니라, 증권, 보험, 자산관리, 투자은행(IB) 등의 다양한 금융 서비스까지 폭넓게 제공하는 방식입니다.
겸업주의의 핵심은 은행이 여러 가지 금융 서비스를 통합하여 제공함으로써 시너지를 창출하는 것입니다. 예를 들어, 고객이 은행에서 대출을 받으면서 동시에 그 자금으로 투자 상품을 구매하거나 보험을 가입할 수 있습니다. 이렇게 다양한 금융 서비스를 하나의 창구에서 처리할 수 있다는 점에서, 고객의 편의성을 높일 수 있습니다.
2. 겸업주의의 장단점
장점:
- 효율성 극대화: 겸업주의 은행은 하나의 조직 내에서 다양한 서비스를 제공할 수 있기 때문에 운영 효율성을 높일 수 있습니다. 이를 통해 비용 절감과 수익 증대가 가능해집니다.
- 리스크 분산: 다양한 사업을 영위함으로써 특정 금융 분야에서 손실이 발생하더라도 다른 분야에서의 이익으로 이를 상쇄할 수 있습니다. 예를 들어, 대출 이익이 줄어들 때 증권이나 보험 부문에서 수익을 보충할 수 있습니다.
- 고객 편의성: 고객은 한 번의 방문으로 다양한 금융 서비스를 이용할 수 있어 편리합니다. 이는 은행에 대한 고객 충성도를 높이는 데 기여할 수 있습니다.
단점:
- 리스크 집중: 다양한 사업을 영위하다 보면, 은행의 전체 리스크가 과도하게 커질 수 있습니다. 특히 금융 시장의 불안정성이 커질 때 겸업주의 은행은 다방면에서 손실을 볼 위험이 있습니다.
- 이해상충 문제: 증권, 보험, 투자업무 등을 한 조직에서 처리하는 경우, 고객의 이익보다는 은행의 이익을 우선시하는 이해상충 문제가 발생할 수 있습니다. 예를 들어, 은행이 고객에게 자사 이익이 큰 상품을 우선적으로 추천할 가능성이 있습니다.
- 복잡한 관리 구조: 다양한 사업을 동시에 운영하기 때문에 내부 관리 및 감독이 복잡해질 수 있습니다. 이로 인해 운영 효율성이 저하되거나, 잘못된 관리로 인한 문제 발생 가능성이 높아집니다.
3. 전업주의란?
전업주의(專業主義, Specialization Banking)는 특정 금융 서비스에 집중하는 경영 방식을 말합니다. 전업주의 은행은 주로 예금과 대출 같은 기본적인 은행 업무에만 집중하며, 증권이나 보험 등의 비즈니스는 별도로 운영하지 않습니다.
전업주의는 한 분야에 전문성을 가지고 효율적인 서비스를 제공하는 것을 목표로 합니다. 이런 은행들은 특정 금융 서비스에서 깊이 있는 지식을 갖추고 있어, 그 분야에 특화된 맞춤형 서비스를 제공할 수 있습니다.
4. 전업주의의 장단점
장점:
- 전문성 강화: 특정 금융 서비스에 집중함으로써 해당 분야에서 깊이 있는 전문성을 구축할 수 있습니다. 이를 통해 고객에게 높은 품질의 서비스를 제공할 수 있습니다.
- 관리 효율성: 하나의 비즈니스 모델에만 집중하기 때문에 관리와 운영이 비교적 단순합니다. 이는 효율적인 경영과 비용 절감으로 이어질 수 있습니다.
- 리스크 관리 용이: 다양한 사업을 영위하지 않기 때문에 리스크가 상대적으로 낮고, 리스크 관리도 더 용이합니다.
단점:
- 수익 구조의 한계: 한 가지 사업에만 집중하기 때문에 수익 창출 기회가 제한적입니다. 특히 경제 상황이 해당 사업에 불리하게 돌아갈 경우, 대처할 여지가 적습니다.
- 고객 서비스의 제한: 다양한 금융 서비스를 한꺼번에 제공하지 않기 때문에 고객이 여러 금융 기관을 방문해야 하는 불편함이 있습니다.
- 시장 변화에 대한 민첩성 부족: 금융 시장이 빠르게 변할 때, 특정 분야에 집중된 전업주의 은행은 변화에 민첩하게 대응하기 어려울 수 있습니다.
5. 겸업주의와 전업주의의 사례
겸업주의의 대표적인 사례로는 유럽과 미국의 대형 은행들이 있습니다. 이들 은행은 예금, 대출, 투자, 보험 등 다양한 금융 서비스를 제공하며, 고객의 다양한 니즈를 하나의 창구에서 해결해 줍니다. JP모건 체이스, 뱅크오브아메리카 등이 대표적인 겸업주의 은행입니다.
반면, 전업주의의 사례로는 독일과 일본의 전통적인 은행들이 있습니다. 이들 은행은 주로 예금과 대출 같은 기본적인 금융 서비스에 집중하며, 다른 분야는 별도의 자회사나 계열사를 통해 운영합니다. 독일의 많은 지방은행들은 지역 중심의 전업주의 모델을 따릅니다.
6. 한국의 상황
한국의 경우, 겸업주의와 전업주의가 혼재되어 있습니다. 대형 은행들은 겸업주의 모델을 채택해 예금, 대출, 보험, 증권 등의 다양한 금융 서비스를 제공하고 있습니다. 반면, 소규모 은행이나 저축은행들은 전업주의 모델을 채택해 특정 분야에 집중하고 있습니다.
특히 금융지주회사 체제가 도입되면서, 겸업주의 모델이 더욱 강화되고 있습니다. 금융지주회사는 은행, 증권, 보험 등 다양한 금융업을 한 지주회사 아래에서 운영해 시너지를 창출하는 것을 목표로 하고 있습니다.
7. 결론
겸업주의와 전업주의는 각각의 장단점을 가지고 있으며, 금융기관의 성격, 시장 환경, 경영 전략에 따라 적합한 모델이 다를 수 있습니다. 겸업주의는 다양한 금융 서비스를 한 곳에서 제공해 고객의 편의성을 높이고 수익 다각화를 도모하는 반면, 전업주의는 특정 분야에서 전문성을 강화해 효율적인 운영과 안정적인 리스크 관리를 추구합니다.
따라서 어떤 모델이 더 우수하다고 단정짓기보다는, 각 금융기관이 자신들의 목표와 전략에 맞는 모델을 선택하고, 이를 통해 고객에게 최적의 서비스를 제공하는 것이 중요합니다. 금융 시장이 지속적으로 변화하는 가운데, 겸업주의와 전업주의는 금융기관이 어떻게 대응하고 발전해 나갈지를 결정짓는 중요한 선택지가 될 것입니다.
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