스탠더드&푸어스
스탠더드&푸어스는 무디스, 피치와 함께 세계 3대 국제신용평가기관으로 불리는 미국의 신용평가회사로서 1860년 Henry Varnum Poor가 설립한 Poor’s라는 투자정보서비스 회사와 1916년 설립된 Standard의 두 회사가 1942년 합병하여 Standard & poor’s로 출범하였다. 무디스와 마찬가지로 1929년 세계대공황을 계기로 높은 명성을 획득하여 성장하였는데 스탠더드앤드푸어스가 신용을 평가하는 국가 수는 1975년 2개국(미국, 캐나다)에서 1990년 35개국(주로 선진국), 2000년에 신흥시장국을 포함하여 83개국으로 확대되었다.
이 회사는 채권의 신용등급을 신용리스크에 따라 AAA(최우량) AA(우량) A(비교적우량) BBB(중위) BB(저중위) B(저급) CCC CC C(모두 최저급) 순으로 채권의 신용등급을 매기고 있으며 더불어 미국의 3대 주가지수인 S&P500지수도 발표하고 있다. 스탠더드앤드푸어스는 각국의 정부채무에 대해 경제적, 재정적 성과수치들을 합한 정량분석과 미래의 부채 지불능력을 반영한 정성분석을 모두 실시하는 특징을 보이며 주요 신용평가 항목은 정치 리스크, 경제구조, 경제성장, 정부의 역할과 재정수지, 공공부채 부담, 물가안정, 경상수지 구조, 대외부채와 유동성 등이다.
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쉽게 알아보는 스댄더드&푸어스의 의미
스탠더드&푸어스(S&P)란 무엇인가? 경제에 미치는 영향 완벽 해설
1. 스탠더드&푸어스(S&P)란 무엇인가?
스탠더드&푸어스(Standard & Poor’s, S&P)는 세계적으로 잘 알려진 신용평가 기관으로, 기업, 정부, 금융 기관의 신용도를 평가하고 이를 바탕으로 신용등급을 부여합니다. 이 기관은 투자자들이 특정 기업이나 국가에 대한 신용위험을 이해하고, 투자 결정을 내리는 데 도움을 줍니다. S&P는 전 세계 금융시장에 중요한 영향을 미치며, 특히 채권 시장에서 신용등급은 매우 중요한 역할을 합니다.
스탠더드&푸어스는 1860년대에 시작된 역사를 가지고 있으며, 처음에는 철도 회사의 재무 데이터를 분석하는 기관이었으나, 시간이 지나면서 글로벌 금융시장을 대상으로 하는 신용평가 기관으로 성장했습니다. 현재 S&P는 신용평가뿐만 아니라 주식 지수, 예측 모델 제공, 데이터 분석 등 다양한 금융 서비스를 제공하고 있습니다.
2. 스탠더드&푸어스의 신용등급 시스템
스탠더드&푸어스는 알파벳을 이용해 신용등급을 부여하며, 이는 투자자들이 쉽게 이해할 수 있는 시스템으로 되어 있습니다. S&P의 신용등급은 AAA부터 D까지 나뉘며, AAA는 최고 등급으로 매우 안전한 투자 대상으로 간주됩니다. 반면, D 등급은 매우 위험하며, 파산 상태에 이를 가능성이 높은 것으로 평가됩니다.
- AAA 등급: 매우 안정적이며, 기본적으로 채무 불이행 가능성이 거의 없다고 평가됩니다. 예를 들어, 미국 국채나 독일 국채가 이 범주에 속할 수 있습니다.
- BBB 등급: 투자 등급으로 여겨지지만, 경제적 상황이 악화되면 신용위험이 증가할 가능성이 있는 기업이나 국가가 속하는 등급입니다.
- BB 이하 등급: 투기 등급으로 간주되며, 투자 리스크가 크다고 판단됩니다. 이러한 등급은 주로 경제적 불안정성을 겪고 있는 기업이나 국가에 부여됩니다.
이 신용등급은 투자자에게 해당 기업이나 국가가 금융 의무를 이행할 수 있는지를 판단할 수 있는 중요한 정보로 사용됩니다.
3. 스탠더드&푸어스의 주요 역할
스탠더드&푸어스는 글로벌 금융 시장에서 몇 가지 중요한 역할을 담당합니다.
- 투자 결정 지원: 신용등급을 통해 투자자들은 기업이나 정부의 신용위험을 평가할 수 있습니다. 이는 채권 시장에서 중요한 역할을 하며, 안전한 투자를 원하는 사람들에게 가이드라인을 제공합니다.
- 리스크 관리: 금융 기관 및 투자자는 S&P의 등급을 이용해 리스크를 평가하고, 투자 포트폴리오의 균형을 맞추는 데 사용합니다. 특히, 연기금이나 보험 회사와 같은 대형 기관 투자자들은 자산을 분산시킬 때 S&P의 신용등급을 신뢰합니다.
- 금융시장 안정화: 신용평가 기관으로서 S&P는 금융시장의 안정성을 유지하는 데 기여합니다. 투명하고 일관된 신용평가 시스템을 통해 시장 참여자들이 적절한 정보를 바탕으로 투자 결정을 내리게 돕습니다.
4. S&P 500 지수란?
스탠더드&푸어스는 신용평가 외에도 S&P 500이라는 주식 지수로도 잘 알려져 있습니다. S&P 500은 미국에서 가장 중요한 주식시장 지수 중 하나로, 미국 주식시장에서 상장된 대형 기업 500개의 주가를 기준으로 산출됩니다. 이 지수는 미국 경제 전반을 반영하는 대표적인 지수로, 투자자들에게 미국 시장의 전반적인 흐름을 파악할 수 있는 중요한 척도로 활용됩니다.
S&P 500에 포함된 기업은 다양한 산업에 걸쳐 있으며, 이 지수는 기업들의 주가를 가중치로 하여 산출됩니다. 즉, 시가총액이 큰 기업일수록 더 큰 비중을 차지합니다. 이 지수는 글로벌 투자자들에게도 큰 영향을 미치며, 미국 주식 시장의 성과를 추적하는 데 널리 사용됩니다.
5. 스탠더드&푸어스의 경제적 중요성
스탠더드&푸어스는 단순한 신용평가 기관을 넘어서, 전 세계 경제에 영향을 미치는 중요한 플레이어로 자리잡고 있습니다. S&P가 특정 국가의 신용등급을 하향 조정할 경우, 그 국가는 자금 조달 비용이 상승하고 경제적 부담이 커질 수 있습니다. 예를 들어, 2011년 미국의 신용등급이 S&P에 의해 AAA에서 AA+로 하향 조정되었을 때, 세계 금융시장은 큰 충격을 받았습니다.
또한 S&P의 신용등급은 대출 금리에도 영향을 미칩니다. 등급이 높은 기업은 낮은 금리로 자금을 빌릴 수 있는 반면, 등급이 낮은 기업은 더 높은 금리를 지불해야 합니다. 이는 기업의 재무 상태와 성장 가능성에도 큰 영향을 미칩니다.
6. 스탠더드&푸어스의 신뢰성과 비판
스탠더드&푸어스는 오랜 역사를 자랑하며, 세계적으로 신뢰받는 신용평가 기관으로 자리잡고 있지만, 때때로 비판을 받기도 합니다. 특히 2008년 금융 위기 당시, 많은 기업과 금융 기관에 대한 신용등급이 지나치게 높게 평가되었다는 지적을 받았습니다. 이로 인해 S&P를 비롯한 신용평가 기관들이 시장에 대한 정확한 정보를 제공하지 못했다는 비판이 제기되었으며, 이후 신용평가 시스템의 개선 필요성이 제기되었습니다.
결론
스탠더드&푸어스(S&P)는 글로벌 금융 시장에서 중요한 역할을 하는 신용평가 기관입니다. S&P의 신용등급은 투자자들이 신용위험을 이해하고 적절한 투자 결정을 내리는 데 필수적인 정보를 제공하며, 또한 S&P 500 지수를 통해 미국 경제 전반의 흐름을 파악하는 중요한 도구로 사용됩니다.
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